5年,30个项目,2亿美金,三星风投在中国的投资版图

大发11选5最牛组合邦 2019-09-13 14:04

编者按:本文为大发11选5最牛组合邦原创报道,作者狮刀。

在中国的这5年多,三星风投已在中国投资了30多个项目,投资额总共约为2亿美金。他们虽然低调,却收获了累累硕果。他们是怎么做的?未来的策略是什么?

通过本文,你可以了解到:

  • 三星有20年的风险投资经验,一直把风险投资看作是一条把握新增长点的蹊径。

  • 三星风投中国事务所已在中国投资了30多个项目,投资额总共约为2亿美金,已收获累累。

  • 三星风投将充分把握中国机遇,乐于和本土VC合作,并看好科创板“芯”实力。

三星风投中国事务所长慎宰英

由李秉喆创立的韩国三星集团是世界上最大的一家由家族控制的商业帝国。谈及三星,其家喻户晓的业务包括智能手机、存储芯片、显示面板制造商等。为众人所不熟知的是,三星还有20年的风险投资经验。

1999年,李健熙坚信电子产品这种新兴工业具有很强的发展潜力,不仅确立了以电子产品和电信产品为主打业务,还在韩国首尔成立了三星风投(Samsung Ventures)。这是一个专注于战略投资的独立公司。

20年过去了,三星一直把风险投资看作是一条把握新增长点的蹊径。今年6月,三星电子副董事长李在镕表示,未来风投重点关注的领域会有三个:人工智能、6G以及区块链技术。三星风投中国事务所长慎宰英也告诉企业创投联盟(微信公众号:cvcbang),当下之际应把握中国市场,加大开展风险投资业务,寻找新的技术,为未来做准备。“谁也不知道未来十年的世界是什么样子的,如果等到一切都发生的时候再做准备,那就来不及了。”慎宰英说。

2014年,三星风投在中国成立事务所,投资与三星集团业务有战略关联的高科技企业,尤其是在三星电子和三星集团相关的核心领域。目前三星风投中国事务所已在中国投资了30多个项目,投资额总共约为2亿美金。

在中国的这五年多,三星风投很低调,却收获了累累硕果。如半导体领域的澜起科技和晶晨半导体,如今在科创板上炙手可热;电源管理芯片(PMIC)公司矽力杰(Silergy);深鉴科技则于去年刚刚被美国赛灵思公司(Xilinx)收购;互联网平台智云健康和HappyEasyGo成长迅猛;还有其他领先的科技公司,如平台化芯片设计服务公司芯原,帮助电动摩托车解决续航问题的e换电,压力触控解决方案提供商深圳纽迪瑞等 ……三星风投的投资理念是什么?未来又将在哪些领域布局?

01 把握中国机遇,未来会成立人民币基金

企业创投联盟:目前三星风投在中国设立的都是美元基金吗?是否打算成立人民币基金?

慎宰英:对,只有美元基金。目前三星风投在中国的团队比较小,又要看项目,又要做尽调,又要做投后管理,精力实在有限。我基本上每周都要出差,去全国各地看项目,募、投、管、退每个环节我都要参与把控。

中国的发展之快确实令人惊讶。早在90年代,刚从新加坡高中毕业的我在家人的支持下我来到中国读大学,那是我第一次来到中国,之后又去了德国读书、工作,接着又回到韩国工作,到了2014年我再次来到中国工作,几乎找不到自己记忆中的地方了。这五年半来,我又一次见证了移动互联网、先进制造、人工智能等各行各业的飞速发展,更加坚定了我对中国的信心,而且已经在认真考虑人民币基金的设立。

企业创投联盟:能否介绍下三星风投的资金来源?

慎宰英:三星风投的全球管理基金规模约为25亿美金,其中95%的资金来源于三星集团的各个事业部(BU),比如三星电子Device Solution Division、三星电子Set Division、三星SDI以及三星Display等。其余5%的资金分别来自于韩国不同的上市公司,这些上市公司大多为三星的合作伙伴。

企业创投联盟:除了投项目,还会做别的基金LP吗?

慎宰英:我们除了投项目,还投了几个垂直领域的基金。但主要目的是直接投项目。

02 战略目标为主,乐于和本土VC合作

企业创投联盟:如何在中国寻找优质项目?

慎宰英:除了我们自身庞大的产业资源以外,我们也经常和其他战略投资人交流,也经常和高知名度的中国专业VC合作。

企业创投联盟:投资逻辑是怎样的?对投资标的有没有什么要求?比如轮次、赛道等。

慎宰英:实现战略协同这一目标对我们来说很重要,也是选择标的时的主要考量。由于三星风投的资金大多来自于三星各个事业部,所以要满足集团和事业部的需求,几乎不能投和集团没有业务协同的企业。

我们对投资轮次没有限制。从Pre-A轮到Pre-IPO轮都有涉及,投资额度从100万美金到2000万美金不等。但大多集中在A到B轮,从轮次上看,没有什么“必须投”的项目,也没有什么“不能投”的项目。

企业创投联盟:百分百都是为了战略目标吗?有没有例外?

慎宰英:也有约10%的资金可以灵活使用,我会更多地把这部分灵活资金放在互联网项目中。这些项目现在来看也许和三星没有关系,但是三五年之后说不定会成为三星的一个增长点。

比如我们投资了智云健康数百万美金,这是一家专注于像糖尿病这样的慢病用药的医药电商。从表面上看,这是一家互联网平台型公司,和三星的主营业务没什么直接关系。但是用户可以根据三星智能手机或者智能手表实现睡眠、健身等方面的个性化定制选项,打造个人专属的健康管理功能。这样一看,智云健康就可以和三星健康产生业务协同了。

我们还投了一个项目叫HappyEasyGo,这家公司的团队是从携程出来的。他们做的事是面向印度的中产和商旅客人,为他们供应机票和酒店的预定。HappyEasyGo 的政策是做“全网最低价”。从这个项目中我们发现印度人和中国人有不同的mindset(思维方式)。这家公司尽管在17年1月份才成立,到了18年10月份已经成为印度第三大在线旅游平台了,今年第四季度应该能冲到第二名。

投这家公司的时候,一开始也没想明白该怎么和三星集团产生协同,但后来成为了三星电子重要的合作伙伴。印度的三星手机把HappyEasyGo纳入了My Galaxy会员俱乐部中,印度三星用户就通过My Galaxy可以享受优惠预订。

企业创投联盟:项目如何过会?需要拿到韩国去上会吗?周期有多长?

慎宰英:我们是全球基金,所以的确,每一个项目都要拿到总部去过会。项目周期快的话两个月左右。

03 看好科创板“芯”实力

企业创投联盟:在中国做了五年半的投资,你对自己的评价是什么?

慎宰英:我的结论是“还可以”。我是一个很乐观的人,也很喜欢挑战。来到中国是一个巨大的挑战,这意味着我要离开自己熟悉的环境去适应新的生活。但我一直很看好中国市场,也坚定地相信未来大的发展机会都将出现在中国市场。

企业创投联盟:对中国资本市场环境怎么看?

慎宰英:科创板的机会很大。我们的Portfolio里有两家公司已经上科创板了。一家是澜起科技, 7月份它在科创板上市,是科创板首批25家上市公司之一。

另一家是晶晨半导体,前不久刚在科创板上市(8月8日)。

这两家公司上了科创板之后,变得炙手可热,科创板也让我看到了中国对半导体行业的支持。科创板首批挂牌交易的25家企业中,几乎覆盖了半导体全产业链,如材料、设备、IC设计等,可见半导体企业已成为科创板第一波重点支持的对象。现在,三星还是全球最大的半导体产商,未来我们一定会遇到来自中国的竞争对手。

企业创投联盟:怎么看待未来技术发展方向?是大趋势走向融合,还是区域范围内独立发展?

慎宰英:现在的大环境确实存在很多冲突,比如中美贸易战,比如日本和韩国之间的关系。日本实施出口管制后,三星电子只能和其他地区的半导体原材料生产企业合作,势必要承受生产量减少等损失。这会对全球的智能手机供应链造成影响,最终可能导致全球消费者承担更昂贵的费用。这是大家都不愿意看到的。

我相信未来一定是开放协作的。不同的公司和不同的国家之间一定要合作。日本前段时间又决定恢复向韩国出口一些半导体制造材料,这就说明封闭是行不通的。

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